發布時間：2018年06月11日
發布日期：2018年5月14日 發布來源：珠寶頭條
注：雖自2013年以來，珠寶首飾行業整體受金價下挫、競爭加劇等因素影響，整體增速有所放緩，但2017年來，我國金銀珠寶市場回暖，金銀珠寶類限額以上批發和零售業零售額當月同比呈上行趨勢。2018年2月，我國限額以上企業的金銀珠寶零售額同比上升3.00%。
來源自《中國產業發展研究網》，略有刪改。
市場整體回暖
據中寶協，2016年我國珠寶行業市場規模達5250億元，同比增長0.96%；2011-2016年行業市場規模CAGR為6.68%，是規模增長最為迅速的可選消費品類之一。雖自2013年以來，珠寶首飾行業整體受金價下挫、競爭加劇等因素影響，整體增速有所放緩，但2017年來，我國金銀珠寶市場回暖，金銀珠寶類限額以上批發和零售業零售額當月同比呈上行趨勢。2018年2月，我國限額以上企業的金銀珠寶零售額同比上升3.00%。
金銀珠寶類限額以上批發和零售業零售額當月同比情況（%）圖
2015-2017年我國珠寶品牌價值前五情（億元）
2016年主要黃金珠寶企業素金類產品在我國大陸地區終端銷售金額（億元）
我國主要珠寶企業中國內地最新門店情況（家）
周大福、周大生、老鳳祥歷年凈增加門店情況（家）
鉆石消費規模逐年上升
隨著居民收入水平的提升及內外資鉆石首飾品牌的涌現，鉆石首飾的普及程度越來越高。自2009年以來，我國穩居全球第二大鉆石消費市場。2016年，上海鉆交所鉆石交易金額達44.5億美元，同比增長7.38%。
據DeBeers集團2017年發布的《DiamondInsightReport》，2016年我國鉆石首飾消費規模為97億美元（約640億人民幣），而2006年的規模僅為31億美元，年均復合增速高達12%。
中國鉆石首飾消費規模及其增速（億美元、%）
2017年來我國黃金市場回暖，當年黃金消費量達1089.07噸，同比增長11.66%；黃金首飾消費量達696.5噸，同比增長13.96%，首飾業黃金消費占整個黃金市場比重為63.95%。目前，我國已連續多年成世界最大黃金生產國，黃金消費量世界第一。
我國歷年黃金消費量及其增速（噸、%）
我國歷年黃金首飾消費量及其增速（噸、%）
珠寶消費人群畫像
國家統計局數據顯示，2017年，我國城鎮居民人均可支配收入3.64萬元，同比增長8.30%，2012-2017年CAGR為6.47%；城鎮居民人均消費性支出為2.44萬元，同比增長5.90%，2012-2017CAGR為7.95%。
居民消費水平的不斷提升促使富裕階層興起，據預測，到2020年，我國能負擔得起汽車和普通奢侈品等消費的“主流”消費群（年均消費額在1.6萬-3.4萬美元）將占我國城市人口的51%，為近1.67億戶家庭。消費結構調整下，我國奢侈品消費不斷攀升。2017年，我國內地珠寶銷售額增速達27%，僅次于化妝品、香水、個人護理用品（28%）。
我國城鎮居民人均可支配收入及增長（元，%）
我國城鎮居民人均消費性支出及增長（元，%）
我國消費者群體構成（%）
2017年中國內地奢侈品市場各品類規模及增速（億元、%）
2009年-2016年，我國每年結婚登記的新人對數均保持在1200萬對左右。預計未來十年內有婚慶消費需求的人數將不斷增加，在2017-2024年逐步達到高峰，其中85后、90后將成為這一群體的主力軍。近10年我國結婚對數占總人口比重呈不斷上升趨勢，我們認為國內的結婚對數還將維持穩定增長5-10年。而珠寶首飾類商品作為我國傳統結婚習俗中的必備品，未來需求較大。
中國結婚登記新人數量（萬對）
各國鉆石飾品婚嫁滲透率（%）
中國婚慶行業市場規模及同比增速（萬億元、%）
研究顯示，中國年輕一代（80后）已成我國消費主力，20-29歲、30-39歲消費者未來計劃購買珠寶的占比分別為45%、44%，遠高于40歲以上消費者的38%左右水平。
不同年齡段消費者未來計劃購買珠寶的占比（%）
我國城市居民分年齡消費總量情況（萬億元）
資源整合是競爭關鍵
珠寶首飾行業產業鏈分為三部分：上游為原材料供應商，中游主要為設計加工廠商，下游則是終端零售環節。目前，上游產業已發展成熟，據國家相關政策法規的規定，境內的珠寶首飾企業采購一般需要通過金交所、鉆交所進行，其他鋪料與設備可以從市場其他渠道進行采購。因此，行業發展及盈利機會向產業中下游集中，零售渠道和上下游資源整合能力成珠寶首飾企業的競爭關鍵。
我國珠寶首飾行業產業鏈概況
目前，我國珠寶市場以黃金類、鉆石類產品為主，市場集中度較低。根據數據，2016年黃金類、鉆石類產品銷售在我國各類珠寶銷售中占比分別為58%、15%。水貝〃中國珠寶指數網數據顯示，2015年我國珠寶市場CR4為21.70%，CR8僅為29.20%，競爭格局仍較為分散。
2016年我國各類珠寶銷售比例（%）
我國珠寶首飾市場已形成境內品牌、香港品牌、國外品牌珠寶企業三足鼎立的競爭局面。其中，高端市場主要被Tiffany、Cartier、Bvlgari等國際知名珠寶首飾品牌壟斷。中高端市場競爭激烈，主要有傳統港資品牌周大福、周生生、六福珠寶等和境內品牌周大生、老鳳祥、明牌珠寶、潮宏基等。
行業高端、中高端市場競爭格局
中小城市消費需求日益增長，二三線城市消費者成珠寶消費潛在力量。目前，中小城市消費者日益增長的消費需求已成我國消費市場主要推動力。據麥肯錫《2011年度中國消費者調查報告》和BCG《中國新一代消費推動力報告》報告，目前三、四線城市的居民貢獻了近60%的中國城鎮消費總額，同時未來75%的消費增長將來自三、四線城市。
各類珠寶在各線城市滲透率（%）
從銷售模式來看，我國珠寶零售商銷售連鎖模式主要分為自營和加盟兩種。其中，自營模式方便公司進行質量管控，有利于打造品牌形象，但對珠寶首飾企業的資金實力和扁平式渠道管理能力要求較高，典型企業有Tiffany、Cartier、周生生等。
加盟模式則有利于品牌迅速擴張、獲取市場份額，但同時要求企業具有較好的加盟商管理能力和品牌維護能力，典型企業有六福珠寶、周大生等。
黃金珠寶行業主要品牌及其經營情況
我國主要珠寶企業最新門店情況（家）
此外，隨著網絡技術的不斷發展，珠寶首飾行業電子商務模式也在悄然興起，近年來，許多珠寶商開始涉足“網店+體驗店+實體店”的銷售模式。
我國珠寶銷售模式占比（%）
從商業模式來看，我國珠寶首飾企業可分為三類：1.以生產、加工為主：該類企業規模較小，主要為珠寶產業集群基地的中小企業；2.集設計、生產和銷售為一體：該類企業綜合實力較強，典型代表有周大福、老鳳祥、潮宏基等；3.專注于品牌、渠道建設和運營：該類企業行業整合能力較強、運營效率較高、市場擴張和品牌價值提升較快，典型代表如周大生。
我國珠寶首飾企業運營模式
隨著我國居民收入水平的提高，黃金、鉆石、翡翠等珠寶飾品的消費量逐年增長，珠寶首飾零售行業呈現快速發展的趨勢。與此同時，為規范及鼓勵珠寶首飾行業的發展，我國出臺法律規及政策亦日趨完善涵蓋了原材料供應、交易平臺、稅收環節等諸多方面。
同時，國家制定和修訂了一系列行業標準和規定，如《珠寶玉石名稱》、《珠寶玉石鑒定》、《鉆石分級》、《金銀飾品標識管理規定》以及《首飾貴金屬純度的規定及命名方法》、《珠寶玉石及貴金屬產品分類與代碼》GB/T25071-2010國家標準等，對提高我國珠寶行業的整體水平、促進行業持續健康發展、參與國際競爭起到積極的作用。
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